A terceira fase, de 2005 até ao presente, é a fase de crescimento explosivo das bicicletas elétricas na China, designada pela indústria como «fase de explosão».
Neste período, a intensa concorrência entre empresas estimulou fortemente o progresso tecnológico e a difusão de novas tecnologias. O nível tecnológico de toda a indústria melhorou significativamente, e a vida útil e a capacidade das baterias aumentaram 35%. O motor evoluiu de um motor sem escovas e sem redutor para um motor sem escovas de alta eficiência, com uma vida útil cinco vezes superior, uma eficiência quase 300 vezes maior e um aumento de cerca de 3,5 vezes na capacidade de subir inclinações e transportar carga.
Ao mesmo tempo, os custos de fabrico diminuíram significativamente e o preço foi reduzido para 21%. O nível tecnológico dos sistemas de controlo e de carregamento também melhorou consideravelmente.
As baterias também evoluíram das baterias de chumbo-ácido para vários tipos de baterias de alto desempenho. O aparecimento das baterias de lítio impulsionou ainda mais o desenvolvimento das bicicletas elétricas, em especial o dos modelos mais simples. Nos motores, a invenção do motor de ímanes permanentes sem escovas acelerou significativamente o ritmo de desenvolvimento da indústria.
O desempenho do motor depende, em grande medida, do desempenho dos materiais magnéticos fortes. Entre os vários materiais magnéticos permanentes, os ímanes permanentes de terras raras são os que apresentam melhor desempenho.
A China é reconhecida mundialmente como uma potência em recursos de terras raras e no fabrico de produtos de terras raras. Graças ao bom desempenho, ao baixo preço e à elevada capacidade de fabrico dos materiais magnéticos fortes de terras raras, o sistema BLDC (motor de corrente contínua sem escovas com ímanes permanentes), dispendioso no mercado internacional, é amplamente utilizado pelas empresas chinesas. Assim, a indústria das bicicletas elétricas beneficia da vantagem destes recursos.